八白艮土运的房地产热潮，并不仅仅体现在公寓数量的激增上，更深刻地体现在贷款与债务文化的蔓延。若说公寓是房地产浪潮的表象，那么贷款便是推动这股浪潮的隐形引擎。在这个时期，借贷不再被视为负担，而被包装成“致富捷径”。在六运与七运，购屋贷款条件严格，利率高昂。普通家庭若没有足够的头期款，很难买下房产。多数人奉行“量力而为”的观念，宁愿先积蓄再置业，也不轻易举债。贷款当时只是辅助工具,只有富商与部分中产会用来扩张资产。
进入八运后，局势彻底改变。银行之间竞争激烈，利率逐步下调，贷款年限从 20 年延长至 30 年甚至 35 年，“零头期”、“高贷款比率”成为常见卖点，购屋门槛大幅降低。发展商与房产培训机构更是联手推销“压缩贷款（compressed loan）”等技巧，教人如何利用多家银行在短期内同时批贷，一个人即可买下多个单位。许多年轻人在课程怂恿下，深信“多买多赚，出租供贷”的模式能轻松累积财富。
这种思维逐渐演化为“负债为王”的逻辑。不怕贷款，只怕不敢贷；贷款越多，杠杆越大，未来回报就越高。房产大师们不断灌输“杠杆原理”，强调只要懂得借贷，就能以小博大，靠租金偿还供款，日后坐享升值红利。即便房子暂时租不出，他们也鼓吹业主可以压低租金，只要维持现金流即可。债务被塑造成一种工具，而非负担，许多人甚至坚信“负债越多，未来越富”。
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